우크라이나vs러시아, 지정학적 리스크 관련 투자 상황

 

• 2022년 2월 14일 현재
• 우크라이나 사태(러시가 침공 위협)가 긴장감이 높아지며 전쟁이 날 가능성 
• 우크라이나 나토 가입 반대로 인한 침공 분위기
• S&P 전망 지수 5100P -> 4900P 하향 전망 (예상보다 더 추가 하락 예상)
• 금리 최종 7회까지 올릴 수 있다. (BUT, 인플레 진정 및 금리인상 횟수 감소시 S&P 5500P 상승 예상)

 

• 당당한 러시아
• 크림반도 사태 / 그루지아 전쟁 / 코소보 전쟁 / 아프카니스탄 전쟁 / 소련의 진압 / 쿠바 미사일 위기

러시아		우크라이나
석유/천연가스/백금	2위	해바라기씨유	1위
팔라듐	1위	소맥	8위
구리	7위	옥수수	6위
알루미늄	3위	러시아 탄산칼륨(비료) 사용 세계 생산량 2/3
아연	9위
엽, 주석	6위
니켈	5위
소백	4위
옥수수	9위

국경을 맞대고 천연가스가 우크라이나를 지나고 있는 돼지국가 러시아

 

지정학적 리스크 증시 영향
사건 발생 당일 1.1% 하락 최대 6.1%까지 하락 하락기간 22.5일 회복기간 49.8일
코로나19 -33.9%	9.11테러 -11.6%
한국전쟁 -12.9%	진주만 -19.8%

 

 

 

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• 관련 주식 - 방위산업 관련주 (단기 테마로 투자 성과 자체가 높지 않을 수 있다.)
• 지정학적 리스크를 간과할 순 없지만 회복 기간 또한 빨랐다.
• 1941년 진주만 습격 이후 20회 이상 지정학적 이벤트 분석 결과, 평균 43일 만에 회복
• 직관적으로 증시는 하락, 국채 및 유가 상승을 예상
• 악재>> 유가상승(도화선) -> 인플레 -> 빠른 금리 인상 

 

미국 정책 금리 인상 주가 상승폭
	1차 금리인상기	2차 금리인상기	3차 금리인상기
	(1999년 6월~2000년 5월)	(2004년6월~2006년 6월)	(2015년12월~2018년 12월)
금리인상폭	4.75%->6.5% 1.75P상승	1->5.25% 4.25P상승	0% -> 2.50% 2.25P상승
코스피	-0.60%	61.10%	2.50%
다우존스	-0.40%	9.40%	31.70%
나스닥	37.70%	9.30%	29.90%